半导体设备ETF(561980)跟踪的标的指数今日上涨3.18%ღ◈◈，两日累计上涨5.58%ღ◈◈，并创下指数发布以来的新高ღ◈◈，带动该ETF净值创下

　　过去一年ღ◈◈，中证半导累计上涨62.33%午夜女豹ღ◈◈，居半导体指数第一ღ◈◈，优于科创半导体材料(58.42%)和半导体材料设备(53.70%)ღ◈◈。

　　热点题材方面ღ◈◈，脑机接口ღ◈◈、化学化工ღ◈◈、有色金属ღ◈◈、保险ღ◈◈、证券贝博ღ◈◈、半导体贝博ღ◈◈、光伏设备板块涨幅居前ღ◈◈；申万一级行业中ღ◈◈，有色金属ღ◈◈、非银金融ღ◈◈、石油石化ღ◈◈、基础化工行业领涨ღ◈◈。

　　以上板块ღ◈◈，均有多个消息面的利好刺激ღ◈◈。例如ღ◈◈：脑机接口ღ◈◈，复旦大学附属华山医院在脑机接口植入技术上取得新突破ღ◈◈，国内首款ღ◈◈、国际第二款“三全”脑机接口产品成功完成首例临床试验ღ◈◈。

　　已披露发行股份及支付现金ღ◈◈，购买杭州众硅电子64.69%股权预案的中微公司ღ◈◈，1月5日正式复牌ღ◈◈，股价暴涨超过14%ღ◈◈，今天继续强势ღ◈◈，股价上涨接近6%ღ◈◈；

　　华虹半导体发布公告ღ◈◈，正式启动对其关联公司上海华力微电子有限公司的收购程序ღ◈◈。此举涉及资金达82.68亿元人民币ღ◈◈，旨在购入华力微97.4988%的股权ღ◈◈。

　　1月2日ღ◈◈，香港交易所信息显示ღ◈◈，2025年12月29日ღ◈◈，中芯国际同意向国家集成电路产业投资基金股份有限公司（简称“国家集成电路基金”或“国家大基金”）发行3.57亿股股份ღ◈◈。国家集成电路基金在中芯国际H股的持股比例从4.79%提升至9.25%贝博ღ◈◈，持股比例接近翻倍ღ◈◈。

　　目前ღ◈◈，国产存储巨头长鑫科技科创板IPO申请已获受理ღ◈◈，作为国内唯一的DRAM全链条IDM企业ღ◈◈，其上市将直接驱动产能跃升ღ◈◈、产业链协同升级和技术攻坚引领突破ღ◈◈，成为牵引国产半导体设备实现从“替代”到“引领”质变的关键枢纽ღ◈◈。

　　应用材料ღ◈◈、阿斯麦等海外设备巨头股价创新高ღ◈◈，印证了全球半导体设备市场的高景气度ღ◈◈，为A股板块提供了积极的国际参照和情绪支撑ღ◈◈；台积电南京厂获得出口许可ღ◈◈，虽然主要是成熟制程ღ◈◈，但一定程度显示了供应链管理的复杂性而非单纯脱钩ღ◈◈，为国内在成熟制程领域的持续发展和设备验证提供了外部环境ღ◈◈。

　　最新消息称ღ◈◈，存储芯片龙头三星与海力士Q1拟提价70%ღ◈◈，且仍拒绝签订长约ღ◈◈，坚持按季度签约ღ◈◈，意味后续存续芯片价格或继续会上涨ღ◈◈。

　　3D NAND/DRAM结构对刻蚀ღ◈◈、薄膜沉积设备的需求量成倍增加ღ◈◈，为国内已在这些领域取得突破的设备商（如中微公司ღ◈◈、拓荆科技）打开了巨大的增量市场空间ღ◈◈。

　　全球在AI芯片驱动下对先进逻辑制程的竞赛持续ღ◈◈，国内在自主可控要求下的追赶式扩产（如逻辑ღ◈◈、存储龙头）形成了确定性极高的设备采购需求ღ◈◈。

　　国家大基金增持中芯国际ღ◈◈、科创板“科八条”催化的产业链并购重组ღ◈◈，都释放出国家层面持续强化半导体产业链自主可控的坚定信号ღ◈◈。

　　像中微公司并购众硅科技ღ◈◈，形成“四大工艺矩阵”ღ◈◈，就是一个标志性事件ღ◈◈，表明头部设备企业正从“单点突破”迈向平台化ღ◈◈、成套化解决方案提供商ღ◈◈，能覆盖芯片制造80%关键工序ღ◈◈，极大提升了其在晶圆厂采购中的战略价值和应用天花板贝博ღ◈◈。

　　这些案例ღ◈◈，表明行业正通过并购重组优化资源配置ღ◈◈、减少内部竞争ღ◈◈、形成合力午夜女豹ღ◈◈，有助于打造更具国际竞争力的国产设备龙头ღ◈◈，提升整个板块的盈利质量和估值中枢ღ◈◈。

　　业绩方面ღ◈◈，以半导体设备ETF(561980)所跟踪的指数--中证半导为例ღ◈◈，已披露的该指数2025Q3营收同比增长32.12%ღ◈◈，连续10个季度实现同比增长ღ◈◈；净利润同比增27.12%ღ◈◈，实现连续7个季度同比增长ღ◈◈。

　　Wind最新数据显示ღ◈◈，中证半导2025年一致预测营业收入同比增长27.86%ღ◈◈，净利润同比增长64.33%ღ◈◈。

　　根据世界半导体贸易统计组织（WSTS）最新预测ღ◈◈，2026年全球半导体市场规模将达到9750亿美元午夜女豹贝博贝博ღ◈◈，同比增长超25%ღ◈◈，创下历史新高ღ◈◈。

　　以半导体设备为例ღ◈◈，3D NAND堆叠层数已突破300层ღ◈◈，DRAM技术向1β/1γ制程迈进午夜女豹ღ◈◈，这些先进制程使得单位产能所需的刻蚀ღ◈◈、薄膜沉积等关键设备数量大幅增加ღ◈◈，相比传统工艺ღ◈◈，设备需求密度提升至1.7-1.8倍ღ◈◈。

　　对于国内半导体市场而言ღ◈◈，正如前文所说ღ◈◈，除了跟随并受益于全球半导体的需求上升周期ღ◈◈，还特别叠加了”国产替代”需求ღ◈◈。

　　2025年ღ◈◈，中国大陆半导体设备整体国产化率达到35%ღ◈◈，预计到2026年ღ◈◈，整体国产化率将提升至45%以上贝博ღ◈◈，部分环节还有可能突破60%午夜女豹ღ◈◈。

　　北方华创2025年新签订单同比增长68%ღ◈◈，中微公司的CCP刻蚀设备已在5nm以下制程通过验证并获得重复订单ღ◈◈。

　　2026-2027年ღ◈◈，国内预计新增12英寸晶圆产能超80万片/月ღ◈◈，其中存储芯片（长鑫/长存）占比约40%ღ◈◈，逻辑芯片（中芯/华虹）占比35%ღ◈◈。

　　按照设备投资占晶圆厂总投资75%-80%的比例计算ღ◈◈，对应2026年国内半导体设备市场需求规模将突破300亿美元ღ◈◈。

　　东吴证券预测ღ◈◈，2026年国产设备新签订单增速将达到30%-50%ღ◈◈，其中薄膜沉积ღ◈◈、量测等细分环节增速可能达到60%以上ღ◈◈，增长动力来自新增产能ღ◈◈，也来自现有产线的工艺升级和设备更新需求ღ◈◈。

　　而设备环节作为半导体产业链中对技术迭代和产能扩张最敏感的环节ღ◈◈，在AI需求爆发ღ◈◈、存储与逻辑芯片扩产周期中ღ◈◈，业绩弹性远超下游制造环节ღ◈◈。

　　不过ღ◈◈，需要提醒的是ღ◈◈，对于普通投资者而言ღ◈◈，半导体属于高科技行业ღ◈◈，存在高研究门槛ღ◈◈、高波动性ღ◈◈、高风险等现实困难ღ◈◈，技术变化ღ◈◈、研发进展ღ◈◈、量产情况乃至地缘纠纷ღ◈◈，每一个都有可能导致板块出现剧烈波动ღ◈◈。

　　例如午夜女豹ღ◈◈，半导体设备ETF(561980)ღ◈◈，去年全年净流入11.55亿元ღ◈◈，最新规模达到26.61亿元ღ◈◈，规模和“吸金”能力双双稳居同标的第一ღ◈◈。

　　该ETF跟踪的中证半导ღ◈◈，精准卡位半导体产业链上游高价值ღ◈◈、高弹性的 卖铲子 环节ღ◈◈，标的指数中“设备”含量近60%ღ◈◈，半导体设备+数字芯片设计+材料三行业占比超90%ღ◈◈。

　　该指数的龙头效应显著ღ◈◈，前十大权重股集中度76.68%ღ◈◈，集中度居同类指数第一ღ◈◈，重点布局如中微公司(刻蚀设备)ღ◈◈、北方华创(多领域设备)ღ◈◈、中芯国际(制造龙头)ღ◈◈、寒武纪(AI 芯片设计)等ღ◈◈，设备环节技术壁垒高ღ◈◈，龙头企业在政策支持下业绩爆发力强ღ◈◈，因此指数弹性更高ღ◈◈。半导体制程半导体行业招聘ღ◈◈，半导体保险元件半导体龙头股半导体核心技术ღ◈◈，