本号由江苏市区招商团队运营★✿✿ღ，主要记载团队产业研究相关资料★✿✿ღ，关注产业基础和发展动态★✿✿ღ，着力打造招商热门产业资料库★✿✿ღ，建设产业招商交流平台★✿✿ღ。相关资料搜集自各平台★✿✿ღ，产权归原作者所有★✿✿ღ。

　　目前★✿✿ღ，第三代半导体材料中碳化硅（SiC）★✿✿ღ、氮化镓（GaN）是目前商业前景最明朗的半导体材料★✿✿ღ。

　　今天主要关注碳化硅★✿✿ღ。在2020年第三代半导体产业现状及重点企业一文中已经对相关资料做了个简单介绍★✿✿ღ，归纳一下★✿✿ღ：

　　碳化硅材料相较于硅材料具备四大性能优势★✿✿ღ：禁带宽度大★✿✿ღ、饱和电子漂移速度高★✿✿ღ、存在高速二维电子气和击穿场强高★✿✿ღ，特别适合用来制造大功率器件★✿✿ღ、微波射频器件以及光电器件等★✿✿ღ。

　　碳化硅功率器件生产过程主要包括碳化硅单晶生产★✿✿ღ、外延层生产★✿✿ღ、器件制造三大步骤★✿✿ღ，分别对应产业链的晶片衬底★✿✿ღ、外延片★✿✿ღ、器件和模组三大环节伟哥中国官网★✿✿ღ。

　　晶片衬底分为导电型材料和半绝缘型材料ballbet贝博体育★✿✿ღ。导电型材料主要用来生长碳化硅外延材料★✿✿ღ，并用作功率器件ballbet贝博体育★✿✿ღ。中科院物理研究所是国内在导电型材料自主研发晶片衬底技术积累最为深厚的★✿✿ღ。碳化硅单晶材料上★✿✿ღ，必须在导通型单晶衬底上额外生长高质量的外延材料★✿✿ღ，并在外延层上制造各类器件★✿✿ღ。这就形成了外延片★✿✿ღ。主要的外延技术是化学气相沉积★✿✿ღ，主要方向是低缺陷★✿✿ღ、厚外延★✿✿ღ。在低中压领域★✿✿ღ，外延片核心参数水平较优,但在高压领域★✿✿ღ，还有不少需要攻克的难关★✿✿ღ。碳化硅衬底也可以作为氮化镓GaN外延层的衬底★✿✿ღ。碳化硅功率半导体器件包括二极管和晶体管★✿✿ღ，目前二极管产品已经产业化ballbet贝博体育★✿✿ღ，并实现大规模商用★✿✿ღ，晶体管还在进一步研发和积极推广之中★✿✿ღ。跟随5G和新能源汽车而来的主要是晶体管器件★✿✿ღ。

　　成本高是目前碳化硅行业发展的主要瓶颈之一★✿✿ღ。以碳化硅材料二极管的成本结构为例★✿✿ღ，晶片衬底成本是50%★✿✿ღ，外延片是25%★✿✿ღ，器件晶圆生产环节20%★✿✿ღ，封装测试环节5%★✿✿ღ。碳化硅衬底材料方面ballbet贝博体育★✿✿ღ，是碳化硅产业链中投入最大★✿✿ღ、技术门槛最高的环节★✿✿ღ。外延片面临的主要问题是工艺效率低★✿✿ღ。

　　2018年国内新建碳化硅项目2个★✿✿ღ，总投资50亿元★✿✿ღ，2019年新建12个★✿✿ღ，总投资199亿元★✿✿ღ，2020年新上18个伟哥中国官网★✿✿ღ，总投额465亿元★✿✿ღ。从不完全统计的情况看★✿✿ღ，2020年的项目投资主要集中在衬底★✿✿ღ、器件等领域★✿✿ღ，根据披露的情况★✿✿ღ，规模多在10-30亿★✿✿ღ，超100亿的有三安光电在长沙的全产业链项目（2020年6月）★✿✿ღ，中鸿新晶在济南的全产业链项目111亿（2020年4月）★✿✿ღ，露笑科技在合肥的设备★✿✿ღ、衬底项目100亿（2020年10月）★✿✿ღ。

　　而据各路专家预计★✿✿ღ，衬底方面4英寸的逐渐减少并在2025年后退出市场★✿✿ღ，6英寸的在2025年会增长到40万片★✿✿ღ。综合上述产能★✿✿ღ，2022年底全国将达135.9万片★✿✿ღ，市场容量折算成4寸片★✿✿ღ，也就是45万片★✿✿ღ。如果全部落实★✿✿ღ，则会出现供大于求的现象★✿✿ღ。

　　有表示★✿✿ღ，并非所有的企业都能实现量产或达到较高的良品率★✿✿ღ，上述产能要打折★✿✿ღ。也有专家声称★✿✿ღ：在可以预期的5G和新能源汽车的强力拉动下伟哥中国官网★✿✿ღ，市场会进一步扩大★✿✿ღ。同时适度的供大于求会导致价格下降★✿✿ღ，反过来刺激下游需求的进一步释放★✿✿ღ。这是供略大于求的乐观派★✿✿ღ。

　　看淡派则认为BALLBET全站app★✿✿ღ，全球的碳化硅晶片需求量会达到310万片★✿✿ღ，但主要被美国Cree★✿✿ღ、日本罗姆伟哥中国官网★✿✿ღ、英飞凌★✿✿ღ、意法半导体占据★✿✿ღ。特别是CREE市占率高达6成之多★✿✿ღ，几乎独霸市场★✿✿ღ。而且2019年9月★✿✿ღ，Cree投资7.2亿美元扩充产能★✿✿ღ，20年5月表示未来5年再投10亿美元★✿✿ღ。

　　国内出货量较大或比较知名的晶片衬底企业如天科合达★✿✿ღ、山东天岳ballbet贝博体育★✿✿ღ、泰科天润★✿✿ღ、华润微（688396）★✿✿ღ、国基南方等相对前述国际大厂量小★✿✿ღ。SiC晶片认证周期长★✿✿ღ，国内企业短时间内向国外供应的可能性不大★✿✿ღ，主要靠国内器件企业★✿✿ღ。而国内SiC功率器件企业的市场占有率又不高★✿✿ღ，消化吸收能力有限★✿✿ღ。由此看★✿✿ღ，深度洗牌似乎已不可避免★✿✿ღ。

　　既然产能过剩已经是共识★✿✿ღ，不管是多大程度上的供大于求★✿✿ღ，对于招商引资而言都是“内卷”★✿✿ღ。新上项目就得从红海竞争生存的角度考察★✿✿ღ，否则有些项目签约就是死亡倒计时台积电★✿✿ღ！★✿✿ღ，开工就走上了死亡的不归路★✿✿ღ。

　　碳化硅晶圆衬底行业设备迭代★✿✿ღ、工艺优化★✿✿ღ、材料创新伟哥中国官网★✿✿ღ、规模制胜都是竞争力提升的选项★✿✿ღ。因此半导体核心技术★✿✿ღ，技术有无先进性伟哥中国官网★✿✿ღ，能否迅速量产并迅速导入稳定的大客户★✿✿ღ，团队是否有持续进行优化迭代的能力应该成为考量项目的重点★✿✿ღ。

　　最后还得提醒一点★✿✿ღ，碳化硅称为第三代半导体ballbet贝博体育ballbet中国官网★✿✿ღ，但这里的代次并不代表先进★✿✿ღ，或未来取代第一代★✿✿ღ、第二代★✿✿ღ，只是应用场景★✿✿ღ、应用领域不一样★✿✿ღ。